Czy warto koncentrować portfel spółek? Vanguard przeprowadził analizę na bazie indeksu Russell 3000 dla okresu 1987 – 2017 r., która pokazuje, że nie warto (średnio). Symulował strategie dla różnych poziomów dywersyfikacji starając się oszacować prawdopodobieństwo sukcesu (bicia benchmarku).

Inflacja jest bardzo niewygodnym wrogiem inwestora. Nie chodzi nawet o to, że może być ją ciężko pobić. Załóżmy, że nasze stopy zwrotu są wyższe niż inflacja, tutaj natrafiamy na drugiego wroga, który żyje w dużej komitywie z inflacją: podatki.

Czego oczekują inwestorzy ESG? Okazuje się, że głównym motywatorem jest chęć pozytywnego wpływu na świat. Stopa zwrotu jest dopiero kolejna na liście priorytetów.