Zastanawialiście się, jak wygląda przyszła średnioroczna stopa zwrotu z funduszy akcyjnych, których wynik eksplodował w danym roku?Zeszły rok był niezwykle dynamiczny na rynku kapitałowy, pomimo najgłębszej recesji od czasów wielkiego kryzysu szeroki indeks akcyjny MSCI Word zakończył rok około 16% wzrostem. Wiele spółek czy też całych sektorów w zdecydowany sposób zyskała dzięki pandemii Covid 19, a kursy modnych spółek eksplodowały. Efekt ten był również widoczny w wynikach funduszy inwestycyjnych. W 2020 roku według danych zebranych przez firmę Morningstar 18 funduszy osiągnęło stopę zwrotu równą lub większą od 100%. Niedoświadczeni uczestnicy rynku mogą podlegać pokusie chciwość i tak zwanej pogoni za wynikiem. Warto jednak pamiętać o podstawowej zasadzie – kierowanie się wyłącznie przeszłymi stopami zwrotu w decyzjach inwestycyjnych bywa kosztowne. Analitycy Mornigstar zbadali, jak wyglądała w przeszłości stopa zwrotu z funduszy, które osiągnęły tak wysoką jednoroczną stopę zwrotu. W latach pomiędzy 1990 oraz 2016 roku, aż 123 fundusze mogły pochwalić się takim jednorocznym wynikiem. Stopy zwrotu w kolejnych latach nie były już jednak tak kolorowe. Tylko 24 fundusze z tej grupy w kolejnych 3 latach uzyskały pozytywną stopę zwrotu, a średnia pokazała średnioroczną stratę w tym okresie o około 17%.
Wykres 1. Średnioroczna stopa zwrotu z funduszy akcyjnych, które uzyskały >100% w poprzednim roku
MP
