Proste pytanie i prosta odpowiedź.
Czym powinniśmy kierować się szukając okazji do kupna akcji? Trendem, czy też modnie mówiąc: „momentum”? A może obserwować otoczenie rynkowe, dane makro i inne wskaźniki z „realnej gospodarki”? A może jest inne, prostsze rozwiązanie?
W prostych przykładach o różnych podejściach do inwestowania w ryzykowne aktywa.
Osiem (słownie osiem) największych spółek w USA, czyli tak zwanych megacap’ów odpowiada za ponad 30% kapitalizacji spółek w indeksie S&P 500. Intuicyjnie czujemy, że może to zwiększać ryzyko dla inwestora. Jednak czy dotyczy ono wyłącznie mocnej korekty rozgrzanych spółek, które jednak dowożą wyniki? Czy może ryzyko czai się w zupełnie innym miejscu?
Wybór odpowiedniego PPK dla pracowników nie jest rzeczą trywialną. Z naszej analizy bazującej na 3.letnich stopach zwrotu różnica między najlepszym a najgorszym funduszem wahała się od 7 punktów procentowych (pp.), do nawet 21 pp. w zależności od rocznika PPK. Przepaść! W zależności od wyboru TFI, oszczędności uczestników mogą okazać się nawet kilkadziesiąt procent większe lub mniejsze.
Przeprowadziliśmy analizę kwantytatywną stóp zwrotu, która stała się dla nas kanwę pod bardziej ogólne wnioski i wskazówki, które można wykorzystać przy wyborze dostawców PPK.
Inwestowanie na giełdzie to sztuka, która wymaga nie tylko wiedzy, ale i dyscypliny. Wielu początkujących inwestorów wpada w pułapkę uśredniania w dół, co może prowadzić do dotkliwych strat. Dlaczego tak się dzieje i jak temu zapobiec?
W świecie inwestycji, gdzie każda decyzja może oznaczać wymierne zyski lub straty, pojawienie się sztucznej inteligencji wywołuje niemałe zamieszanie. Czy AI, a w szczególności duże modele językowe takie jak GPT-4, mogą zastąpić ludzi w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych? Czy inwestowanie stanie się łatwiejsze, czy może jeszcze bardziej skomplikowane? Przyjrzyjmy się bliżej, co ostatnia rewolucja może oznaczać dla inwestorów i wealth managerów.
Przez ostatnie 6 lat w Polsce szczególnie dużo zmian w przepisach prawa dotknęło obligacji nieskarbowych. Ich celem była głównie ochrona osób fizycznych oraz ograniczanie kierowanych do tych osób emisji obligacji mających cechy missellingu. Skutkiem zmian w prawie są nowe obowiązki informacyjne emitentów nieskarbowych papierów dłużnych oraz coraz większe wymogi dotyczące oferowania takich papierów osobom fizycznym.
Choć ilość dostępnych publicznie informacji o emitentach i rynku obligacji znacząco wzrosła, to czy inwestorzy będą potrafili te informacje wykorzystać choćby po to, aby uniknąć obligacyjnych „min”?
Kiedy rozmawiamy na temat globalnej dywersyfikacji, szczególnie w kontekście zbyt dużej koncentracji globalnych indeksów akcji na rynku USA, bardzo często natrafiamy na następujący kontrargument: „przecież spółki USA działają globalnie. Co za różnica, czy inwestuję w spółki z USA, czy z innych rynków przy globalnej strukturze przychodów”. Czy dywersyfikacja geograficzna ma jeszcze sens w świecie globalnych spółek?
Wkraczając w świat finansów warto zastanowić się nad rozróżnieniem dwóch specjalistów, zarządzającego majątkiem od zarządzającego funduszem. Często te dwa pojęcia są używane zamiennie jako synonimy, ale czy słusznie? Niniejszy artykuł ma za zadanie opisanie i wyjaśnienie znaczenia powyższych terminów. Właściwe poznanie specjalistów rynku kapitałowego, zdecydowanie ułatwi korzystanie z ich porad inwestycyjnych wpływających bezpośrednio na budowę indywidualnego portfela.
Krótka sprzedaż od czasu do czasu wraca jako temat rozmów inwestorów. W ostatnich latach najwięcej uwagi przyciągnęły przypadki: „pospolitego ruszenia” inwestorów indywidualnych na mocno „szortowane” przez fundusze hedgingowe akcje Gamestop oraz kontrowersje wokół raportu Hindenburg Research o spółce LPP. W tym artykule zajmujemy się m.in. wpływem krótkiej sprzedaży na stopy zwrotu i efektywność rynku oraz odpowiemy na pytanie czy wszyscy stosujący krótką sprzedaż są tacy sami.
Ta strona korzysta z ciasteczek, aby świadczyć usługi na najwyższym poziomie. Dalsze korzystanie ze strony oznacza, że zgadzasz się na ich użycie. Zaakceptuj, by korzystać z serwisu.